摘要:

      本文详细论述了以民间商会为 信用中介的中小企业融资模式建立的背 景,并对这种中小企业融资模式的建立和 实施保证进行了分析研究,以促进此模式 在中小企业融资中的推广,为解决中小企 业融资难问题提供一条有效途径,促进中 小企业的发展。

      近年来,我国中小企业发展迅猛,伴随 着这种快速发展,中小企业所面临的“融资 难”问题也愈发严重。资金问题成为中小 企业发展过程中面临的最大瓶颈。以民间 商会为信用中介的融资模式在解决中小企 业融资难问题,促进中小企业发展等方面 有着积极的意义

      一、 以民间商会为信用中介的中小 企业融资模式建立的背景分析

      1.中小企业面临融资难问题

      一方面中小企业自身的特点导致了融 资难:首先,我国中小企业其融资渠道主要 是银行信贷,但是大多数中小企业缺乏合 理、规范的财务管理制度,缺乏与银行间 的信息沟通,导致中小企业普遍在银行缺 少信用记录,与国有商业银行新的借贷管 理模式不协调。其次,中小企业实物资产 较少,负债能力有限,在信贷过程中,总体处 于被动地位。除此之外,中小企业其自身 企业规模相对较小,转变较为灵活,对于市 场的变动反应快,更希望抓住每一次的市 场机会等特点,其授信申请与大中型企业 相较而言,随机性更强,时间更紧,与我国现 有的银行授信程序不吻合,不易获取融 资。 另一方面银行现行的借贷体制导致了 中小企业借贷难。主要原因有: 第一,现有的银行信贷体制僵化,不能 很好的适应市场。我国不乏优秀、有潜力 的中小企业,但现行的信贷体制主要适应 于大中型企业,缺乏适合中小企业特点的 金融机构与信贷体系。 第二,在银行对企业的信用评级中,因 为企业经营规模小,而降低信用级别等类 似的带有对中小企业歧视色彩的信用评级 制度及与其相关的贷款授信制度,不利于 中小企业借贷。第三,由于中小企业信贷一次性需求 量较小,次数较为频繁,时间随意性较大,导 致了银行对中小企业的信贷成本高,收益 小,与银行追求利益的目标不相符,也是中 小企业融资难的原因之一。 第四,近年来,银行为提高信贷质量,基 层银行的贷款审批权上收或是部分上收。 二级分行只能对AAA级,AA级企业进行贷 款审批,A级企业的贷款审批需由一级分行 审批。银行贷款准入的高门槛加剧了中小 企业融资难。

     2.国家方面积极推动推动金融改革,促 进中小企业发展 近年来,我国金融改革强调金融资源 向均衡化方向发展,着力解决融资结构性 矛盾,加强对弱势领域的金融支持。中国 银监会于2007年颁布了《银行开展小企 业授信工作指导意见》,2011年颁布了 《关于支持商业银行进一步改进小企业金 融服务的通知》,通过缩短贷款审批流 程、对小企业不良贷款比率实行差异化考 核、提高小企业不良贷款率容忍度等方 式,降低中小企业贷款门槛,缓解中小企业 融资难,以保证中小企业有良好的生存空 间和发展环境。

     3.民间商会的良好发展为银行与商会 的合作提供了基础 商会作为民间非营利、非政府组织, 在我国已经历十多年的发展。目前,商会 无论是在组织制度、运行机制还是商会服 务及影响力上都有了很大的提升。 通过引入民间商会作为第三方信用中 介,极大程度上解决了信息不对称这一难 题。民间商会在市场主体信息传递方面, 可以提供有效帮助,发挥出不可替代的作 用,有助于银行对企业进行更精准的信用 评级。民间商会促进了企业互保联保模式 的成立。一般情况下,由于企业间彼此难 以控制,风险大等原因,企业互保、联保模 式虽早已存在,但在真正涉及到自身经济 利益时,企业间往往不愿意互助,导致了互 保联保模式推广难的问题。民间商会其内 聚力较强,内部组织较为规范,会员企业间 相互了解,极大程度上促进了企业互保联 保模式的顺利进行。 商会文化因素也为业务提供了一定保 障。特别是地缘性商会,通过其内部的故 乡情结来对会员企业在道德上进行一定的 约束往往是有效的。

    二、 以民间商会为信用中介的中小 企业融资模式的建立

       银行信贷行为的目的是减少风险获得 收益;企业获得信贷的目的是让企业更好 的经营,获取更多收益。可见,银行与企业 最终合作的前提是以最小的风险获取相应 的收益。如果引入民间商会作为信用中 介,可以形成更加全面、可靠的保障体系 来控制风险,保证银行与企业双方的利益, 即可发生合作,实现双方共赢。 林海进行的有关投融资的投融资调查 分析指出,多数人不愿向银行贷款的主要 原因是担保不足或找不到担保。引入民间 商会作为信用中介后,很好的解决了这一 问题。 民间商会通过较长时间的发展,有一 定的社会影响力,其作为信用担保,可以得 到银行认可。另外,民间商会推动了内部 企业间实行互保、联保,形成信用联合 体。 如图1所示,现行的信贷保障模式在银 行与企业发生信贷时,必须对企业进行信 用评级并要求企业有自身的担保和专业担 保。在引入民间商会作为信用中介后,从 图2可以看出,新模式与现行模式相比,现行 的保障模式依然保留,并增加了民间商 会、其他会员企业对贷款企业的担保和民 间商会与信用评级机构、专业担保公司间 的沟通、合作,使得保障模式整体更加全 方位化,现行保障模式得到进一步深化。

  (见图1、图2)新模式与现行模式相比,虽然 增加了一个新的信贷保障与服务内容,但 并没有增加工作量。这主要是因为:第一, 民间商会由于其自身在整个模式中的特殊 地位,使它可以直接、深入的与企业接触, 并与担保公司、评信机构间进行信息沟 通,不仅可以减少担保公司、评信机构的 工作量,而且可以得到更准确的评估结 果。第二,实施新模式后,由于变成了担保 公司,民间商会和会员企业之间的三方联 保,降低了银行的信贷风险。在银行信贷 风险降低,信息充分的情况下,银行可以给 予商会或由会员企业形成的信用联合体一 个综合授信额度。

      商会或信用联合体在银行的监督和协 助下,将授信额度合理分配给各个企业。 当企业需要贷款时,银行可以根据已有的 授信额度,快速为中小企业办理贷款业 务。不仅减少了银行的工作量,而且快速 的贷款流程满足了中小企业对融资的时间 要求,有助于中小企业的发展。 此外,在新模式下,信息充分,传播及时, 透明度高,银行可以随时了解情况,并根据 需要进行调整。这有助于银行降低信贷风 险,积累经验,完善新模式。

      三、以民间商会为信用中介的中小企 业融资模式建立的保证

      1.政府的认可和保障是前提 银行—商会—企业的模式毕竟是中小 企业融资的新模式,还需要不断地尝试,摸 索、改进。在新模式推广过程中,政府的 认可必不可少,政府政策的导向性对于新 模式推行顺利与否起着至关重要的作用。 因此,政府应该在政策上予以支持,提高银 行对民间商会的认可度,提高各方面的积 极性。此外,还应完善相关方面的政策、 法律法规,规范、约束双方的行为,特别是 约束中小企业的不诚信行为,保证合作双 方在合作过程中履行自己的义务,从而保 障双方的利益,促进合作顺利进行。

     2.商会应明确自身定位,促进新模式实 施 在此模式中,民间商会作为第三方信 用中介,对推动合作进行有不可替代的作 用。因此商会应做到,第一,在商会内部建 立诚信体系,促进商会会员诚信经营,对会 员企业进行实时监督,并完善商会企业内 部信誉传导及惩戒渠道。第二,商会作为 联接银行与企业的纽带和桥梁,要及时与 银行进行信息沟通,向银行与担保公司提 供全面真实的信息,第三、,向商会内部企 业宣传以民间商会为信用中介的融资新模 式,提高会员对新模式的认可度与了解度, 鼓励会员积极参与进来。

     3.银行的工作改进起主导作用 银行作为新模式的主体,银行工作的 加强与改善十分重要。为促进新模式的发 展,银行应做到:第一,银行应对民间商会的 评信、分配授信额度等工作给予指导、帮 助和监督。 第二,银行应采用一套科学的方法,监 督、评估企业状况,同时伴随着合作和对 商会企业了解的不断深入,对授信模式以 及 额度进行适当调整,有助于银行降低 风险,积累经验。第三,银行应建立一套与 新模式相适应的的机制,此模式主要特点 是提前对企业进行评信、授信,简化了企 业贷款流程,与传统模式相比更加快速,银 行应建立相应的快速机制满足新模式的要 求,促进双方合作的顺利完成。

     4.中小企业应加强自我完善 中小企业作为借贷的主体,应做到:第 一,中小企业应构建合理规范的财务管理 制度。合理规范的财务制度不仅为自身生 产,经营,管理提供了参考依据,而且提高了 企业财务信息的透明度,有利于银行的监 督和评信授信工作的进行。第二,中小企 业对于银行的监督应积极配合,加强与银 行的沟通,减少信息不对称的程度,促进双 方合作顺利进行。第三,中小企业自身应 加强约束,规范企业内部经营模式,诚信经 营,树立良好的信誉与口碑,建立良好的商 会信用。第四,中小企业应建立科学化管 理模式。中小企业自身应摒弃传统的家族 管理模式,聘用专业人才,向科学化的管理 模式转变,切实提高企业经营管理、财务 管理和质量管理的水平,扩大企业规模,提 高企业自身竞争力。

     5.担保公司要提供相应的保障措施,服 务到位担保公司在新模式进行过程中扮演 着十分重要的角色,因而,第一,担保公司要 明确自身定位,在合作过程中,运用自身的 专业优势来弥补民间商会在信用评级方面 的不足,为银行和商会提供有效准确的信 息与专业的服务;第二,担保公司应对企业 进行监督与服务,一方面应科学地监督企 业的经营状况与财务状况,另一方面,也应 对企业进行一定的指导,提供专业建议,促 进企业良好发展。

      四、 总结

      引入民间商会作为信用中介的中小企 业融资模式在我国还属于新事物,处于初 步发展阶段,对于大多数的银行、商会企 业以及其他相关方面来说,还需要时间来 接受这种新模式。从长期发展来看,此模 式的体系完善还需要各方面的长期共同努 力。 以民间商会为信用中介的中小企业融 资模式简化了贷款流程,有效缓解中小企 业融资难问题,提高银行信贷资金投放效 率,降低银行风险,对于银行、企业双方都 具有积极意义。就我国金融现状而言,此 模式不失为突破中小企业融资瓶颈的有效 方法。

（作者：袁欣 郑州大学商学院）